Đầu tư vào công ty kinh doanh tốt

Đầu tư giá trị không phải lúc nào cũng mua được cổ phiếu dưới giá trị và chỉ một thời gian ngắn là bán được giá cao. Sẽ có những giai đoạn cổ phiếu dưới giá trị tiếp tục giảm giá. Điều cần thiết là nhà đầu tư phải kiên nhẫn chờ đợi thị trường nhận ra giá trị thật của cổ phiếu và re pricing cổ phiếu đó về đúng giá trị của nó. Nếu may mắn thì Mr Market sẽ trả cổ phiếu của bạn về đúng giá trị trong một thời gian ngắn. Nếu không may mắn, có khi phải chờ đến hàng năm. Vì vậy khi đầu tư giá trị nên chọn mua cổ phiếu kinh doanh tốt, sẽ giảm thiểu rủi ro business của công ty giảm giá trị. Theo thời gian, các công ty kinh doanh tốt thường tăng giá trị, và nhà đầu tư sẽ được lợi gấp đôi, từ việc giá cổ phiếu quay về giá trị thực và giá trị thực của cổ phiếu tăng lên theo thời gian. Với những cổ phiếu dưới giá trị nhưng có hoạt động kinh doanh yếu kém, trong thời gian chờ đợi giá cổ phiếu về với giá trị thực, có khi giá trị thực giảm xuống mạnh & margin of safety không còn nữa.

Khi chọn công ty có business tốt để đầu tư, cần chú ý các yếu tố sau:

Rào cản gia nhập ngành cao

Thương hiệu

ROE cao

FCF cao

Khách hàng trung thành

Tiềm năng tăng trưởng

Ban giám đốc giỏi

Có thể tăng giá bán sản phẩm

Balance sheet tốt

Ít đòi hỏi đầu tư CAPEX